神刀安全网

在严酷监管下,全球网贷标杆OnDeck对中国同行有哪些启示

在严酷监管下,全球网贷标杆OnDeck对中国同行有哪些启示

事情大家都知道了:中国的互联网金融行业,在最近进入最严酷的监管时期。由央行牵头、多部委参与的互联网金融专项整治行动,已经在全国范围内展开,为期至少一年。

大洋彼岸,美国的互金行业同样处于严酷监管之下。但和中国前两年百花齐放、鱼龙混杂的野蛮生长不同,美国的互金领域,从一开始就依托已有的法律监管框架,“戴着镣铐跳舞”——联邦政府和州政府多部门共同参与监管,包括了美国证券交易委员会(SEC)、消费者金融保护局(CFPB)、联邦贸易委员会(FTC)、各州证券监管部门等大量机构。美国的Fintech同行们,虽然监管套利的空间比中国小,却也修炼出一身适应监管的“体质”,创新的步伐从未停歇。

这其中的典型代表正是Ondeck Capital(NYSE:ONDK)——虽然在中国的名气不如Lending Club,但这家公司已有10年历史,和Lending Club一起于2014年底完成上市,是美国P2P领域的两大标杆。

Ondeck董事长兼CEO诺亚•布勒斯洛(Noah Breslow)是个身高超过1.9米的软件极客。在刚加入OnDeck的时候,布勒斯洛只是从事技术相关的管理工作,但从2012年6月开始,他成为了公司CEO,带领OnDeck走上技术引领的扩张之路。布勒斯洛在公开场合不止一次说过,“OnDeck的成功主要在于创新的技术”。

Ondeck专注于中小企业线上贷款,依靠自己研发的Ondeck Score这一核心技术,能够快速识别和评估申请贷款的中小企业信用状况,快速高效地为其发放贷款,最快能够做到当天申请当天放款。截至2015年底,Ondeck已经累计发放贷款超过40亿美元,2012年至2015年的年化复合增长率达到81%。

对于中国同行而言,面对监管层划定的各种“红线”和信息披露要求,与其挖空心思打擦边球,不如先从技术入手,改善产品服务流程和风控,看看全球网贷标杆Ondeck有哪些值得学习的地方:

多样化资金来源

国内P2P的资金来源相对单一,对于线上个人投资者的依赖严重。相比之下,Ondeck发放贷款的资金主要来源于Ondeck自身和机构投资者,Ondeck的自有资金占贷款总额的75%,机构投资者的资金占25%。根据年报显示,截至2015年12月31日,对于未偿还贷款本金总额(包括机构投资者持有的贷款债权、平台持有待售的贷款、在Ondeck Marketplace出售的贷款),资金有多种来源。

在严酷监管下,全球网贷标杆OnDeck对中国同行有哪些启示

贷款秒批

美国传统银行申请贷款的繁琐流程,和中国相比有过之而无不及。而广大的中小企业也同样不被传统银行待见。相比之下,OnDeck的贷款申请流程全都在网上进行,几分钟内就能得出审核评估结果,放款最快24小时内完成。

位于美国、加拿大、澳大利亚的中小企业可以在Ondeck平台上申请贷款,覆盖多达700多个行业,贷款需要经过三个步骤:

(1)在线申请,最快10分钟填写完毕;

(2)获得平台的审核评估结果,系统评估之后的数分钟内将结果通知借款申请人;

(3)获得融资,审核通过的用户通过自动清算所(ACH)或网络电话渠道获得融资,最快24小时内完成。

对于平台的老用户申请再贷款,必须同时满足三个条件:(1)现有的贷款已经偿还了约50%;(2)最近的贷款没有实质性的逾期违约历史;(3)企业必须重新审核且信用足够好。

核心风控措施Ondeck Score

Ondeck Score是专门针对企业信用的评分系统。有点类似个人信用,企业信用能够用来评估企业偿还贷款的能力。从2007年开发应用第一代的Ondeck Score,到2016年已经升级到第五代,不断改进的算法和数据分析引擎,能够自动优化信贷审批过程,快速地实现信贷决策。

为了实时在线审核中小企业的借款申请,Ondeck基于其享有专利权的数据分析引擎分析超过2000个数据,来评估企业的信用状况,截至2016年初,Ondeck为超过700个行业的中小企业提供服务,数据库中有超过1000万中小企业的数据。Ondeck Score的数据来源非常广泛,包括线上和线下的数据,内部获取和第三方经过验证的数据,如交易数据、公共记录、信用数据、专有数据、社交数据、会计数据等, 整个公司约25%的员工是处理数据和分析工作的。 数据来源主要包括三个方面:(1)信用局的数据(中小企业主个人的信用评分、信用报告);(2)公司现金流、企业结构特征信息(包括年收入相关的风险、利润、公司规模、经营年限、行业、地理位置、客户群、企业主的受教育水平);(3)社交媒体(如餐饮企业参考Yelp的评论,Twitter的反馈等)。Ondeck Score对数据整理分析之后,给予申请贷款的中小企业风险评级,共有A至F六档。

第二道风控措施为贷款损失备用金。Ondeck考虑到自身持有的贷款债权,依据平台对贷款损失的估计建立了贷款损失备用金,其作为公司的资产类抵减项,当平台认为本金未来不能回收而出现贷款损失时,则抵减贷款损失备用金。随着贷款规模的增长,贷款损失备用金的绝对值也在增加,但是占未偿还本金余额之比呈小幅下降趋势。

在严酷监管下,全球网贷标杆OnDeck对中国同行有哪些启示

运营及盈利状况

Ondeck已在美国50个州和加拿大开展业务,近期开始在澳大利亚开展贷款业务。平台借款企业的年收入、经营年限均值分别约为58万美元、7年,90%的借款企业年收入、经营年限区间分别在15万-35万美元、1年-29年之间。

在严酷监管下,全球网贷标杆OnDeck对中国同行有哪些启示

我们发现Ondeck的总体运营状况良好,但在拨备率、违约率方面存在隐忧。首先发放贷款额指标保持快速增长,2012年至2015年的复合增长率达到81%;其次老用户再贷款占比显著上升,2015年已超过57%,说明用户粘性高,平台的产品和服务获得了多数用户的认可;第三是加权平均年利率逐年下降,贷款均值和加权平均贷款期限小幅增加,这主要是由于贷款规模的扩大和平台融资成本的下降,特别是直销和战略合作伙伴渠道的贷款占比上升;第四是未偿还本金余额绝对值在增加,但占贷款发放额的比例在下降,意味着有较大比例的贷款期限在一年以内;第五是拨备率下降及违约率较高,拨备率小幅下降可能是新增贷款损失准备相对较少,10%的违约率是加权平均值,截至2015年平台的违约率区间为6.43%至10.36%,虽然15天以上逾期率在下降,但是依然值得关注。

Ondeck成立已有近十年,虽然还没有实现盈利,但是亏损逐年收窄,而且与盈利相关的主要指标均表现较好的发展趋势。

在严酷监管下,全球网贷标杆OnDeck对中国同行有哪些启示

适应监管

在遵守美国联邦的监管规定基础上,Ondeck没有商业贷款牌照,因为美国的各个州对非银行金融机构发放贷款的规定有所差异,弗吉利亚州没有牌照要求,也没有规定贷款利率上限,因此平台发放的商业贷款遵循弗吉利亚州的法律。而对于有牌照要求的州(如加州、内华达州、北达科他州、南达科他州、佛蒙特州),或者对非银行金融机构贷款有其他规定的州,Ondeck也是严格遵守该州的规定,转而从银行等合作金融机构购买贷款债权。所以,平台有两类贷款:直接向中小企业发放贷款;从合作金融机构(如银行)购买贷款债权。

美国没有像英国政府一样,出台专门的法律和法规、成立和指定具体的政府部门来监管P2P,而是采用现有监督体制和法律在多层次和多维度上进行监管。

美国证券交易委员会(SEC)负责监管投资端,而美国消费者金融保护局(CFPB)监管融资端,它监管了美国P2P网贷平台的借款人,也就是平台的客户。联邦贸易委员会(FTC)可以监督并制止贷款合同中的不公平和欺骗行为,联邦存款保险公司(FDIC)则对P2P网贷平台的关联银行承保并监督借贷款项。由于P2P网贷业务被归类于证券性质,在美国公开发行证券需要取得各州的许可证,所以,美国的各个州地方政府也对P2P网贷平台有监管的权力。

对国内同行的启示

Ondeck从成立之初,就依靠大数据、互联网技术打造平台的核心竞争力。Ondeck平台自身的数据库已经收录了超过1000万中小企业的信息,当战略合作伙伴向平台推荐客户时,平台还能使用其数据。Ondeck已经和摩根大通、巴金斯银行(BBVA Compass)等传统银行达成了合作协议。前者共享技术,后者提供相关数据。

Ondeck score是平台的专有核心技术,在贷款的快速审核中发挥了关键作用,而且平台投入了大量的资金,还在不断升级其算法和技术水平。

平台在2014年推出了第五代Ondeck score,相比仅仅依靠个人信用分数来识别风险,第五代Ondeck score的风险识别准确率高达89%。现阶段,被广为人知且技术水平特别突出的平台较少,能与Ondeck score相媲美的技术凤毛麟角。

国内的互联网金融企业,业务模式越来越趋同。在严酷的监管环境下,不如暂时放慢扩张脚步,静下心来学习Ondeck围绕互联网技术打造自己的核心竞争力。(本文首发钛媒体)

【钛媒体作者:麻袋理财研究院 微信公众号:madailicaiyanjiuyuan】

转载本站任何文章请注明:转载至神刀安全网,谢谢神刀安全网 » 在严酷监管下,全球网贷标杆OnDeck对中国同行有哪些启示

分享到:更多 ()

评论 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址